李 剑
目前距年底还有一个多月的时间，这段时间的理财产品又该选择什么好呢？通过比较银行理财产品、货币基金和短期理财基金，发现从流动性和收益率等多方面考虑，最好的选择依旧是货币基金，其次是短期理财基金和银行理财产品。
银行产品收益率开始回升。去年国庆前夕，银监会叫停了一个月以内期限理财产品的发行，然而面对依然旺盛的超短期理财产品的需求，不少银行都开始“绕道而行”。各家银行迅速大量推出31天至40天期限的产品，从而使得1个月以内期限产品的市场份额被1个月至3个月期限产品所吸纳。普益财富分析师方瑞分析指出，截至9月下旬，今年以来1个月至3个月期限产品市场占比达到56.30%，而上年同期则不足30%。
货币基金收益率节节攀升。与银行理财产品相比，货币基金最近的收益率也开始明显走高。随着年底临近，资金面紧张之势愈加明显，货币基金“收益率”整体走高，远远高于一年期银行定存利率。统计数据显示，截至11月4日，按照七日年化收益率（以下简称“收益率”）计算，119只货币基金（分类单独计算）最新平均收益率为3.53%。单从这一数据就能发现，货币基金近期的收益率，已经大幅跑赢一年期银行3%的定存利率。而从具体产品来看，银华旗下货币基金收益率遥遥领先。很明显，进入四季度之后，货币基金收益率也在逐渐走高。
短期理财基金正迎头赶上。从今年上半年开始，多家基金公司纷纷推出短期理财基金，然后由于收益率尚不及流动性更高的货币基金，一度遭遇许多前期抢购投资者的声讨。在下半年短期理财基金也开始发力提升收益率，纷纷与货币基金“抢眼球”。但是短期理财产品各有利弊，货币基金流动性最强，但收益波动比较大，而且各个产品的收益率也有一定的差别，银行理财产品收益率基本平稳，但有一定的资金起点要求，而且流动性较差，短期理财基金则介于二者之间，因此投资者最好能够综合考虑，根据自己资金的流动性和收益率两方面要求来选择适合自己的产品。
（作者系建行理财师，具有九年理财业务经验，擅长投资组合分析。）
